ごましお（@okowa1215）です。
日銀の利上げによって日本の金利も上昇しています。
お金を預ける・貸す場合には金利の上昇は嬉しいですが、借りている場合にはあまりに急上昇すると返済が困難になることも。
住宅ローン金利の上昇は多くの日本人にとって気になる話題のひとつではないでしょうか？
そんな中、将来を担う日本の若者にも影響が出始めています。
奨学金の利率が上昇している！
東京新聞のこちらの記事に詳しいですが、最近は奨学金の利率が上昇してきています。
日本学生支援機構（JASSO）のホームページでは、返済が必要で有利子の第二種奨学金の貸与利率が確認できます。
ちなみにＪＡＳＳＯの奨学金は貸与されている期間中（大学の４年間とか）には、利率は確定していません。
奨学金の貸与が終了した後に、その時の利率が適用されることになります。
固定金利と変動金利がある！
第二種奨学金の利率には次の２種類があります。
- 返還完了まで利率が固定される「利率固定方式」
- おおむね５年ごとに利率が見直される「利率見直し方式」
もちろん「利率固定方式」がいわゆる「固定金利」であり、「利率見直し方式」が「変動金利」です。
令和６年の９月の最新の利率は、固定金利が１．１１０％、変動金利が０．５００％となっています。
↓令和６年度 貸与利率一覧（年利％）
これを近年で最も金利が低かった令和元年の９月と比較してみると、６年前の固定金利は０．０４２％、変動金利は０．００２％であり極めて低金利だったことがわかります。
↓令和元年度 貸与利率一覧（年率％）
変動金利は０．００２％から０．５００％になりました。
変動金利の上昇は実に２５０倍です！！
２５０倍ですよ？！
とんでもないですね。
入学時にはわからない返還利率
この奨学金の利率ですが、先ほども述べたように契約した時（入学時）には決まっていません。
多くの学生の場合には、４年生の３月に卒業する時の利率が返還するための利率として適用されます。
当初、極めて低い金利だからと奨学金を受給していたとしても、卒業していざ返還が始まってみたら想定よりも高い利率で返還しなくてはならないなんてことも。
月額6万円の貸与を4年間受け、返済期間16年の想定で、21年4月当時の利率に当てはめると、返済総額は294万6199円（月返済額1万5344円）だった。ただ直近の金利だと、318万6222円（同1万6595円）で、すでに返済総額が約24万円増えている。卒業時の金利が現在より上がっていれば、実際の返済負担はもっと多くなる。
東京新聞の記事内でも、利率の上昇によって当初の想定よりも返済総額が増えている状況が記載されています。
いくら奨学金だからとはいえ、契約時に利率のわからない借金（奨学金）って許されるんですかね？
実際に返済している場合でも
おおむね５年ごとに利率が見直される「利率見直し方式」ですが、平成３０年度に返還を開始した場合には、第１回目の利率見直しが実施されています。
それによると、当初０．０１％の利率であったものが令和６年３月～令和１１年３月までの５年間は０．３６７％に上昇しています。
↑平成３０年度 貸与利率一覧（年率％）
実に３６.７倍も上昇です！
いやーびっくりですねｗ
返還者によって天国と地獄！
この奨学金ですが、誰が借りたお金を返すのか？によって天国にも地獄にもなると思います。
日本学生支援機構（JASSO）のホームページには、奨学金の返還例が掲載されています。
４年制の大学生が、第二種奨学金を月額最大の１２万円貸与された場合の返還例が次の表です。
貸与総額が５７６万円。
返還総額と返還月額は利率によって当然変化しますが、最も利率が高い３％まで日本の金利が上昇したとすると、毎月３万３千円弱の返還になります。
返還総額は２０年間の返還期間で７７５万円となります。
大学を卒業してすぐにこの７７５万円を背負って社会人になるのですが、もう絶望感が満載ですね。
２０２３年の新卒社会人の平均年収が２５０万円程度とすると、年収の３倍以上の借金をはじめから背負っていることになります。
毎月３万円を超える返還が２０年間、自分が４０代半ばになるまで継続することが決定しています。
これはもう「地獄」ではないでしょうか？
資産運用・投資として考えると、、、
実際に奨学金の返還で苦しんでいる人がいるのに申し訳ありませんが、この奨学金を資産運用や投資として考えてみると、また違った見方ができます。
上限の決まった利率
まず、返還利率が極めて低いです。
奨学金の返還には固定金利と変動金利の２種類がありますが、どちららも年３．０％が上限とされています。
基本月額に係る利率：「利率固定方式」または「利率見直し方式」に従って算定します（どちらも年3.0％が上限です）。
現在の日本の状況を考えると、奨学金の利率が連動している日本の長期金利が３％を超えるようなことは想定しにくいと思います。
しかし、将来どうなるかは当然わかりません。
例え長期金利が１０％に急上昇したとしても、奨学金返還金利は３％までしか上昇しないのです。
（法令で定められているそうです。）
これは借金する場合には利点と言えそうです。
学費はすべて奨学金で！
奨学金は学生名義で契約することになりますが、返還は当然親が援助しても問題ありません。
子供の学費はすべて奨学金で賄って、浮いたお金で運用することを考えてみましょう。
先ほど月額最大の１２万円を貸与した場合には、大学４年間で総額５７６万円になりました。
この５７６万円（半端なので６００万円にしますｗ）を子供が大学を卒業する２２歳になるまでに準備します。
もちろんその６００万円は新ＮＩＳＡでオルカンを積み上げて捻出します。
そしてその６００万円をオルカンで運用しながら、２０年間毎月一定額を返還していきます。
こんな想定をしてみると、どんな結果になるでしょうか？
利率上限でも利益が出ます！
奨学金返還の利率を上限である３％と想定します。
２０年間、毎月３３０００円を返還することになります。
子供が生まれた時から運用資金の準備を開始したとすると、６００万円÷２２年÷１２か月となり、毎月２万３千円を積み立てれば問題なく６００万円貯まります。
新ＮＩＳＡでオルカンを２２年間積み上げたと仮定して計算してみると次のようになります。
計算上は毎月の積立額は１万２千円ほどで６００万円達成です。（年利５％で計算）
そしてこの６００万円を毎月３万３千円売却しながら２０年間運用した結果がこちら。
２０年後には６００万円が２５３万円になりました。（年利５％で計算）
この計算の結果はどういうことかというと、子供の学費は全て奨学金で賄い、２０年間滞りなく全て返還した後に２５０万円が残ったということです。
奨学金と同額を運用したことにより、自力で子供の学費を捻出するより２５０万円も儲かったということです。
過去のオルカンの利回りで計算すると、、、？
過去３０年間のオルカンの利回りは年平均９．３％です。
これを元に計算してみると、毎月７０００円を２２年間積み立てて、その２０年後には奨学金をすべて返還して１３００万円以上が残りましたｗ
過去がそうだったから、この先も絶対に儲かる！とは言いません。
しかし、子供が誕生してから奨学金を返還し終わるまで４２年間という長期間運用を継続することになるのです。
過去の歴史を振り返っても、４０年を超える期間をオルカンのように適切に分散された低コストのインデックスファンドを運用した場合には、マイナスになったことはありません。
４０数年間、継続できるような真の長期投資家ならば子供の学費問題なんて無きに等しいと思いますが、みなさんのお考えはいかがでしょうか？
まとめのようなもの
現在奨学金の返還で困窮している人の多くは、親が多額の学費を支払う能力がないことが原因だと推定されます。
しっかりとした計画を持ち、長期に渡る資産運用を継続できる人であるならば、奨学金の低い利率はとても魅力的な投資先になると思います。
重要なのは長期的な視野を持って資産運用を出来るか否かです。
世の中のニュースに登場するのは、奨学金の返還で困窮している人たちばかり。
言葉は悪いですが、それはそれらのパターンの方がニュースとして面白いからです。
その一方で奨学金を上手に活用して賢く運用している人って、実はたくさんいるんだと思います。
そうでなければ、奨学金というシステム自体が崩壊しかねないですからね。
そんな世の中の表面にばかりに惑わされずに、堅実に賢く資産を増やしていけるような投資家になりたいものですね。
記事を書くのにJASSOのホームページを何度も見返しましたが、まったくもってわかりにくい！
学生がスマホで検索しても必要な情報にたどり着けないんじゃないですかね？！
コメント