ごましお(@okowa1215)です。
2024年12月20日に明治安田アセットマネジメントにおいて「明治安田ゴールド/オール・カントリー株式戦略ファンド【愛称:ゴルカン】」が設定されました。
ゴールド(金)と全世界株式に投資することでリスクを分散し、長期的な利益を目指すこのファンドは元祖オルカンよりも高い利益をたたき出すことができるのか?
ゴールド/オール・カントリー株式戦略とは?
ゴルカンの特色とは、ずばり「ゴールド/オール・カントリー株式戦略」を採用したファンドだということ。
それぞれ異なる動きをするゴールド(金)と全世界株式に機動的に投資することによって、リスクを抑えた運用が可能になります。

↑ゴルカンの投資信託説明書から抜粋
市場センチメント(市場心理)が強気の場合は世界株式100%にし、反対に市場心理が弱気になった時はゴールドの比率を90%とします。
このように機動的に資産配分を変化させることで、
リスクオンの局面では世界株式に概ね追随しながらも、リスクオフの局面において安全資産としての特性を持つ金への投資配分を高めることで、世界株式のみに投資する場合に比べ下落の抑制を目指す戦略です。
<ゴールド/オール・カントリー株式戦略の概要について>
と説明されています。
しかも、1週間おきにリスク指標から現在と近い将来の市場局面を判定しているので、常に市場を上回る利益を上げられます。

んー素晴らしい!
コストはちょっとお高め??
そんな優れた戦略を実践するためには、多くの専門家による詳細な分析が必要です。
なので、ちょっとだけその分のコストが嵩みます。

こんなに優れた商品ですから、購入時には当然手数料が必要です。(購入時手数料3.3%)
中途解約する場合には、その他の保有者に迷惑をかけますので当然売却手数料(信託財産留保額)は必要です。(売却手数料0.3%)
1週間ごとに優秀な専門家が分析を行いますので、その分の料金は毎日引かせて頂きます。(信託報酬1.023%)
でもその分、市場平均よりも遥かに高い利益を得られるので問題ありません!
ぜひ皆さん、ゴルカンを購入してください!!
酷いファンドもあったもんだ!
ということで、本日の日経新聞電子版に掲載されていたので気になって調べてみましたが、かなり酷い内容ですねw
ゴールドとオルカンという、最近人気のあるテーマを盛り込んで売り上げを得ようという商魂逞しい商品なんでしょうが中身が謎すぎます。
なぜ債券を購入する??
まず、注意してほしいのが、この商品の投資対象資産は債券(その他債券)だということです。


この投資信託を購入すると、そのお金で「SGイシュアーが発行する担保付社債(円建て)」を購入してくれます。
なぜなんでしょう?
だれか私に説明してくださいw
当然ですが、元祖オルカンは直接全世界の株式に分散投資しています。

↑オルカンの投資信託説明書から抜粋
マザーファンドというのがちょっとわかりにくいかもしれませんが、要は大きなお金を集めることでスケールメリットを得ることができます。
売買手数料などのコストを低減させたり、運用効率が高まったり。
いずれにしても、すべて直接全世界の株式を購入していることに変わりはありません。
しかし、今回のゴルカンは一度「債券(社債)」を購入してから、ゴールドと全世界の株式を購入するシステムです。
なんでそんなことをする必要があるんですかね???
私の頭では理解できませんでした。
コストが高すぎる!?
そして一番びっくりなのがコストです。
全世界株式に投資するインデックスファンドは、最近は極めて低コストになっています。
オルカンや楽天オールカントリーは0.05%台です。
ゴールド(金)に投資するのだって、コストの安い投資信託を使えば0.5%程度で購入できます。
だとすると合わせても0.6%程度のはず。
それがこのゴルカンは年間で1%以上、購入時に3.3%、売却時に0.3%もコストがかかります。
ありえません!
そもそも「ゴルカン」って?
そもそも愛称のゴルカンって?
ゴールドとオルカンで「ゴルカン」はわかりますが、明らかにオルカンとの誤解を誘います。

最近息子がNISAでオルカンを買ったらいいって言うんですが?

ゴルカンですね。お目が高い!こちらの商品になります。
こんな様子が想像できますねw
そのせいなのかは不明ですが、1月22日現在で10億円以上の純資産総額があります。
誰がそんなに買っている(買わされている)んでしょうか?

先ほどあげた日経新聞の記事でも別に批判するような内容ではありません。
私から見るとかなり酷い内容の商品ですが、それを批判しないで紹介するような「天下の大新聞」っていったいなんなんでしょう?
アクティブファンドなんていらない!
こんな商品を見せられると、アクティブファンドなんてまったくもって必要ないです。
真っ当でまともなアクティブファンドも存在するんだと主張をされる方がいます。
しかし、まともなファンドを事前に見抜くのが大変なことを考えると、アクティブファンドをあえて選ぶ必要性は皆無です。
特に最近はオルカン等の極めて優秀な(低コストで運用もまとも)インデックスファンドが多数存在しています。
もし身近な人や親御さんで、こんな商品に手を出そうとしている人がいたら止めてあげてくださいね。
特に初心者の人は、購入するのは「オルカン」と決めてしまって全く問題ありません。
どの商品を買うか?
よりも、
どうやってそれを積み上げていくか?より長期に保有できるか?
ってことのほうが何倍も重要です。
変な商品に引っかかって大切なお金と時間を無駄にしないようにご注意あれ!

このファンドを売っているのは中国銀行、中銀証券、南都まほろば証券だけ。聞いたことないんですが、、、w
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