資産取り崩し シミュレーション｜運用あり・なしの差【S&P500で資産は持つのか？】

ごましおです。

すぐFIREしたら、どうなるのか？
完全にFIREして資産を取り崩したとき、自分はどう感じるのだろうか。

そんなことを考えながら、資産取り崩しのシミュレーションを続けています。

取り崩し資産の状況

先月までは、毎月の生活費を30万円と想定していましたが、最近のインフレを踏まえ、33万円（＋10％）に引き上げました。

FIREシミュレーションで取り崩すのは、以下のインデックスファンドです。

・現在、追加投資はしていない
・特定口座で保有している

「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」です。

スタート時点の資産状況（2025年8月15日）

• 数量：4,104,807口
• 取得単価：14,660円
• 現在値：34,788円
• 評価額：1,426万9,366円
• 損益：＋825万6,117円（＋137.29％）

この時点をシミュレーションのスタートラインとしています。

前回（2025年3月）の取り崩し結果

• 取り崩し前の評価額：1,348万3,309円
• 取り崩し後の評価額：1,313万9,796円

前回は、取り崩しに加えて基準価額も2か月連続で下落。
いわば「取り崩し＋相場下落」のダブルパンチで、資産が大きく減少しました。

その後、基準価額は回復しています。

・1か月前：38,942円
・現在（2026年4月10日）：39,868円（＋926円）

ようやく反発の兆しが見えてきました。

その結果、評価額は以下の通りです。

• 前回の評価額：1,313万9,796円
• 今回の取り崩し前評価額：1345万2244円（2026年4月）

約31万円の増加。
1か月分の生活費を回復した計算になります。

今回の取り崩し結果

毎月取り崩す金額は、生活費として想定している 33万円 です。
これをツールに入力し、今月の「eMAXIS Slim S&P500」の取り崩し額を算出しました。

結果

• 取り崩し数量：94,973口
• 取り崩し金額：37万8635円
• 税金：4万8,635円

33万円を手元に残すために、約5万円の税金。
一見すると負担が大きく感じますが、それだけ利益が出ているとも言えますね。

今回の取り崩し後の評価額は次のとおりです。

• 取り崩し前の評価額：1,348万3,309円
• 取り崩し後の評価額：1,307万3,609円

指数比較（運用あり vs 運用なし）

スタート時点の評価額を 100 として指数化しました。

• 運用あり：S&P500で運用しながら取り崩し
• 運用なし：現金で保有し、取り崩すのみ

日　付	指数（運用あり）	指数（運用なし）
スタート時点	100.00	100.00
2025年8月	97.83	97.83
2025年9月	96.91	95.55
2025年10月	100.38	93.14
2025年11月	98.08	90.69
2025年12月	99.93	88.93
2026年1月	100.48	86.83
2026年2月	96.60	84.73
2026年3月	92.08	82.63
今　回	91.62	80.31

グラフにすると、

• 青：運用あり
• 赤：運用なし

今月は、先月までの下落をなんとか食い止めた形です（汗）。

1か月で約2.6％の上昇があったものの、元本が約1,300万円規模だと、回復力としてはやや心許ない印象です。

それでも、運用しない場合は減る一方なのに対し、運用していれば回復の可能性がある――この差は非常に大きいですね。

現時点では約10ポイントの差ですが、長期になるほどこの差は広がっていくはずです。

まとめ

このシミュレーションは、「今の資産でFIREしたらどうなるか」を確認するものです。

そして一番重要なのは、
資産が減っていく状況に精神的に耐えられるかどうか。

今回、相場の反発によって資産は一時的に増えましたが、取り崩し分を完全にカバーするほどではありませんでした。

それでも、資産の減少スピードを確実に緩やかにしていることは見て取れます。

今回は「eMAXIS Slim S&P500」1本でシミュレーションしていますが、実際にはオルカンも保有しています。

それらは取り崩していないため、資産全体で見れば、まだ余裕のある状態です（笑）

ここ1か月は中東情勢の影響もあり、相場は乱高下していました。

今後どうなるかは誰にも分かりませんが、売らない限り上昇の恩恵も受けられます。

そのときには資産が大きく伸びる可能性もあるでしょうから、今は（シミュレーションであっても）耐え忍ぶ時期と心得ましょう！