保険解約で株を買う人が急増中！？相場の餌にならないように！

ごましおです。

最近、日経新聞でこんな気になるニュースを目にしました。
「生命保険を解約して、その資金を投資信託（資産運用）に回す人が増えている」というのです。

保険会社は顧客の引き留めに必死のようですが、これは「保険と投資は分けて考えるべき」という、消費者の金融リテラシーが向上した証拠とも言えるかもしれません。

保険から引き出された眠っていたお金が株式市場に回ることで、ますます株高を引き起こす要因になりそうです。

しかし、果たしてこれを両手を挙げて喜んでいいものか……と少し複雑な心境です。

なぜ今、保険解約＆投資信託なのか？

保険を解約して投資に回す人が増えている最大の理由は「金利の上昇」と「歴史的な株高」です。

金利が上昇すると、これから発売される新しい保険の利回りは良くなります。

すると、昔契約した古い保険は相対的に魅力が薄れてしまいますよね。

「こんな低い利回りの保険に縛られているより、最近の株高に乗って利益を出そう！」と考える人が増えるのは自然な流れです。

「貯蓄型保険」はおすすめしない

金利の上昇によって利回りが変わるというのは、主に「貯蓄型の保険」の場合です。
（掛け捨てと呼ばれる解約返戻金がない保険には、そこまで関係ありません）

私自身も過去に「個人年金保険」を契約していたことがあるのでよくわかるのですが、こういった貯蓄型の保険は資産運用には不向きです。

金利の上昇で利回りが上昇しようが、それは関係ありません。

保険会社という「他人の手」を介してお金を運用してもらうと、どうしても見えない手数料（コスト）が引かれてしまいます。

自分で低コストなインデックスファンドを買って運用する方が、長期的にははるかに効率が良いのは自明の理です。

だからこそ、多くの人がその事実に気づき、投資信託へ移行している現状自体は素晴らしいことだと思います。

ただ、私が気になっているのは「これまで株式投資に全く興味がなかった人たちが、この株高のタイミングで一斉に市場に参入してきている」という点です。

初心者が買い、プロが売る！？相場の残酷な現実

株式市場はプロも初心者も、分け隔てなく同じルールで売買が行われます。

現在のような高値の裏では、何が起きているでしょうか？

当然ですが、いわゆるプロの投資家たちは、株価がもっと安く誰も見向きもしなかった時期から、大量に株を仕込んでいます。

全くの初心者が「今が儲かるらしい！」と株を買い漁る時、歴戦のプロたちはたっぷりと利益の乗った株を静かに売り抜けていることでしょう。

普段投資をしない人が割高な株を購入し、やがて「それ以上買う人」がいなくなった時、株価は下落に転じます。

そして、割高な価格で買ってしまった初心者は、大きな含み損に耐えきれず、泣く泣く株を手放す（狼狽売りをする）ことになります。

これは、株価が高値の時に歴史上何度も繰り返されてきたパターンです。

当然、私もここ最近の株高の恩恵を受けて、資産は大きく増加しています。

しかし、これは「最近買った株が上がった結果」ではありません。

誰も株に興味を持たず、「株を買うなんて頭がおかしいんじゃないか？」と言われていたような時期から、10数年かけて安い時にコツコツ買い続けた株が、長い時間を経て今、花開いているのです。

今回のニュースを目にして素直にもろ手を挙げて喜べないのは、「高値掴みをして傷つく初心者が増えるのではないか」という懸念があるからです。

これから投資を始めるなら「最初は小さく！」

では、初心者は今、株式投資なんてすべきではないのでしょうか？

私はそうは思いません。

多くの人は、最近のような株高で景気の良いニュースがないと、株式市場に参加しようとは考えないからです。

投資に興味を持った「今」がスタートのタイミングであることは間違いありません。

だとしたら、いきなり大きく利益を狙うのではなく、「小さく、コツコツと、恐る恐る」という姿勢で始めることを強くおすすめします。

株価は「率（パーセント）」で動きます。

同じ1％の変動でも、投資額が1万円の時と10万円の時では、動く金額は10倍違います。

高値圏にある現在は、株価が大きく乱高下することもよくあります。

そんな時に初心者が退職金や保険の解約金などの「大金」を一括でぶち込んだら、一瞬の暴落でパニックになり、市場から退場することになりかねません。

まずは少額の積立投資から始めましょう。

新しく市場に参入した多くの方々が、株式市場の荒波を無事に乗り越えて、10年後、20年後に大きな利益を手にできることを願ってやみません。