一括投資 vs ドルコスト平均法！勝敗よりも大切な「継続できる投資戦略」とは？

ごましおです。

私は余力が生じたらオルカンを即座に購入する投資ルールを設定しています。

毎月の定期積立設定もしていますが、それでもなお毎月の収支がプラスになる時があります。

ボーナス時期などがそれにあたるのですが、そのお金は迷わずオルカン購入資金にしてしまいます。

毎月のドルコスト平均法を基本戦略としつつ、可能な限り一括投資をすることで資産の最大化を図っているわけです。

この「ドルコスト平均法」か「一括投資」か？という問題について、とっても参考になる記事を読みましたので紹介します。

結論はいずれの方法を採用したとしても、継続できなければ意味がないというものでした。

古くて新しい問題！？

なんらかの理由で大きなお金が手に入ったとしたらどうするか？

私ならすべてオルカンにしてしまいます。

生活に必要なお金や、不測の事態に備える生活防衛資金は別途準備できていますので、その他のお金は現金として保有する意味がありません。

記事にもあるように、株式は大半の期間は上昇していますので、現金の割合は常に低くし、その分を株式等のリスク資産に変えてしまうのが合理的な投資方法なはずです。

でも、こんなことができるようになったのは、やっぱりある程度の投資経験があるからです。

投資を始めて15年以上になりますので、その間に何度も大きな下落に見舞われたり、そこからの大幅な回復を味わったりしてきました。

その期間を経ることで私の資産は何倍にも大きくなったのですから、これからもこの投資方法は有効であると確信しています。

今後、また大きな暴落に襲われたとしても、この確信は揺らぐことはないでしょう。

元手がなければ一括投資はできない

新卒で社会人になった人のように、まだ大きな元手がない場合には、毎月の給料等からコツコツと拠出する「ドルコスト平均法」を採用するしかありません。

一括投資とドルコスト平均法のような分割投資が対立するのは、ある程度のまとまった元手がある人の場合でしょう。

今まで投資をまったくしてこなかったために大きな貯蓄がある場合や、定年退職や相続等で急に大きなお金が手に入った場合などです。

この場合は本人の性格にもよるかもしれませんが、ほぼそれまでの投資経験の有無によって、どちらかの方法を選択するのではないでしょうか？

まったく投資経験がないなら、一括投資がいかに有利だったという過去の実績があったとしても、分割する方法を選ぶでしょうし、私が相談を受けたらそうアドバイスすると思います。

これはあくまで時間を分散することで、株価下落のダメージを最小化させることと、投資経験を徐々に積み上げるためにやるのであって、ドルコスト平均法が優れた投資方法だからではありません。

ここを誤解している人が多い気がしています。

一番嫌いな考え方ｗ

日経平均株価は、最近でこそ6万円、7万円と高値を更新してきましたが、ちょっと前まではバブル最高値の約4万円を突破できずにいました。

日経平均株価がバブル高値のころに一括投資した人は、その後の30数年間はずっとマイナスのままでした。

しかし、バブル高値の時から毎月1万円ずつドルコスト平均法で積み立て投資をした場合には、約16年後にはプラスになったといわれています。

だからドルコスト平均法は優秀な投資方法なんだ！

実は私は、この考え方が1番嫌いなんですｗ

同じ時期のNYダウのチャートです。

日本がバブル高値のころ、NYダウは2500ドル程度でした。
それが今は5万4千ドル。

日経平均株価がバブル高値を更新した2024年1月だったとしても、3万8千ドルになっています。

そんなNYダウにもしドルコスト平均法で投資していたとしたら・・・・

大きなチャンスをみすみす手放すことになったはずです。

確かにドルコスト平均法で日経平均株価に投資していれば、一括投資するよりも有利だった時期はありました。
ここに計算間違いはありません。

しかし、このことはドルコスト平均法が、ある限定された状況においてのみ有効になるような投資方法だということを如実に表しているのです。

いつでもどんな状況でもドルコスト平均法が優れているわけではありません。

このことはしっかり認識しておくべきだと思います。

方法論より継続できるやり方で！

一括投資にせよ、ドルコスト平均法による分散投資にせよ、単に投資の方法論を述べているにすぎません。

どんな方法を選択したとしても、長期間投資を継続できなければ自分の資産を大きく育てることはできません。

重要なのは長期に継続できるかどうか？

最高の投資戦略とは、実際に継続できる戦略だ。

私は一括投資を選択し、それを継続することができています。

あなたにとって最高の投資戦略を採用できれば、きっと10年後の自分に感謝されるでしょう。

今回の記事がその参考になれば幸いです。